Teoria portfela 360-FS1-3TP

Przegląd rynków i instrumentów finansowych; podstawowe pojęcia statystyczne w analizie akcji: stopa zwrotu i oczekiwana stopa zwrotu, wariancja i odchylenie standardowe stopy zwrotu, kowariancja stóp zwrotu, współczynnik korelacji stóp zwrotu; sposoby pomiaru ryzyka akcji: miary zmienności, miary wrażliwości, miary zagrożenia; linia charakterystyczna papieru wartościowego; portfel inwestycyjny - zasady budowy, portfel dwuskładnikowy - zrealizowana stopa zwrotu portfela, oczekiwana stopa zwrotu portfela, ryzyko portfela (wariancja i odchylenie standardowe), portfel o minimalnym ryzyku, portfel n-składnikowy; linia kombinacji; model Markovitza: zbiór możliwości inwestycyjnych, zbiór minimalnego ryzyka, globalny portfel minimalnego ryzyka; algorytm Markovitza wyznaczania zbioru minimalnego ryzyka: warstwica oczekiwanej stopy zwrotu, izoelipsa wariancji, linia krytyczna; inne metody wyznaczania zbioru minimalnego ryzyka; własności zbioru minimalnego ryzyka; dywersyfikacja portfela; model jednowskaźnikowy Sharpe'a; modele wielowskaźnikowe; elementy teorii użyteczności; model wyceny dóbr kapitałowych CAPM: linia rynku kapitałowego, linia rynku papierów wartościowych; teoria arbitrażu cenowego APT; ocena efektywności zarządzania portfelem inwestycyjnym: stopa zwrotu ważona czasem, stopa zwrotu ważona wartościami, miary efektywności zarządzania portfelem oparte na modelu CAPM (wskaźnik Jensena, wskaźnik Treynora, wskaźnik Sharpe'a), ocena efektywności zarządzania portfelem na podstawie modelu APT; kryteria dominacji stochastycznej.